वित्तीय योजनाकारों का कहना है कि पहली बार निवेश करने वाले कई निवेशक इसका उपयोग इक्विटी में प्रवेश के रूप में कर रहे हैं क्योंकि ये योजनाएं शुद्ध इक्विटी फंड की तुलना में कम अस्थिर हैं; कुछ वरिष्ठ नागरिक इनका उपयोग सावधि जमा की तुलना में अधिक रिटर्न अर्जित करने के लिए कर रहे हैं क्योंकि दरें गिरती हैं।
इन योजनाओं का उपयोग करने वाले निवेशकों का एक समूह मुनाफा बुकिंग करके इक्विटी पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करने के लिए है इक्विटी योजनाएं और इस श्रेणी में पुन: आवंटन, जिसमें दो बड़े एनएफओ भी देखे गए हैं। सितंबर में एसबीआई बैलेंस्ड एडवांटेज फंड ने ₹15,000 करोड़ जुटाए जबकि एनजे म्यूचुअल फंड ने ₹5,200 करोड़ जुटाए।
Axiom Financial के संस्थापक दीपक छाबड़िया ने कहा, “यह श्रेणी स्पष्ट कर दक्षता प्रदान करती है क्योंकि इसमें इक्विटी कराधान है, कम इक्विटी एक्सपोजर के साथ जोखिम को कम करने के लिए गतिशील रूप से रीसेट किया जाता है। आक्रामक हाइब्रिड फंड हर समय इक्विटी का एक बड़ा हिस्सा बरकरार रखते हैं।”
वेल्थ मैनेजरों ने कहा कि आक्रामक हाइब्रिड फंडों की शुद्ध इक्विटी में 65-75% हिस्सेदारी है, जो सिर्फ 25-35% डेट के लिए है। डेट से रिटर्न 4-5% तक कम होने के साथ, वित्तीय योजनाकारों का मानना है कि निवेशक इस श्रेणी से दूर रह रहे हैं क्योंकि डेट अब आकर्षक रिटर्न नहीं देता है और इक्विटी से अस्थिरता अधिक है।
आमतौर पर, बैलेंस्ड एडवांटेज फंड अपने इक्विटी आवंटन को 30% और 80% के बीच बदलते हैं, जब मूल्यांकन कम होता है और इसके विपरीत इक्विटी स्तर बढ़ता है। उदाहरण के लिए, 30 नवंबर तक आईसीआईसीआई बैलेंस्ड एडवांटेज फंड में इक्विटी में 33% आवंटन है, जबकि मार्च के अंत में इसका 74% आवंटन था।
श्रेणी के विस्तार के साथ, वित्तीय योजनाकार बताते हैं कि श्रेणी के भीतर मोटे तौर पर तीन अलग-अलग मॉडल हैं।
